近幾年來，國(guó)內(nèi)鈦行情出現(xiàn)這持續(xù)低迷狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)鈦生產(chǎn)總量達(dá)到215.5萬噸，同比增長(zhǎng)14%。而在2014年4月份以來，由于國(guó)內(nèi)鈦龍頭企業(yè)的帶頭提價(jià)，鈦出廠價(jià)格出現(xiàn)小幅上調(diào)，而鈦企業(yè)的生產(chǎn)不再那么悲觀，但對(duì)于今后市場(chǎng)發(fā)展前景仍有所擔(dān)憂。國(guó)內(nèi)鈦市場(chǎng)經(jīng)歷了前期的沉默期，目前市場(chǎng)價(jià)格回暖漲勢(shì)良好，我國(guó)鈦行業(yè)的發(fā)展空間到底有多大?
2-3年前，已公開的業(yè)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)和業(yè)務(wù)加盟新建鈦項(xiàng)目將近30個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到160-183萬噸/年。但從2013年上半年的實(shí)際情況來看，除幾個(gè)氯化法項(xiàng)目和少數(shù)法項(xiàng)目以外，絕大多數(shù)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢或處于擱臵狀態(tài)，有的實(shí)際上已經(jīng)取消了。2013年竣工的項(xiàng)目并不多，雖由于市場(chǎng)原因抑制了產(chǎn)能增加，但據(jù)我們進(jìn)一步核查，2014-2015年仍有近55萬噸產(chǎn)能增加，年均產(chǎn)能增速為9.5%。
據(jù)悉，98年以來，在房地產(chǎn)和汽車快速發(fā)展的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鈦產(chǎn)能和產(chǎn)量的擴(kuò)張十分迅猛，復(fù)合增速接近20%。從產(chǎn)能的增加來看，1998-2006年間在需求的帶動(dòng)下，隨著國(guó)內(nèi)法工藝的完善，新建產(chǎn)能不斷增加，在短短7年之內(nèi)，國(guó)內(nèi)鈦產(chǎn)能由不足20萬噸增加到超過100萬噸。
2009年和2010年由于需求向好，產(chǎn)能擴(kuò)張更為激進(jìn)，單年均新增50萬噸產(chǎn)能，2011年開始放緩，產(chǎn)能僅增加7萬噸，同期出口量大增，直接導(dǎo)致2011年的鈦爆發(fā)行情。2011-2012年產(chǎn)能增速分別為3%和4%，較2010年之前近30%的增速已大大降低。從行業(yè)開工率來看，2000年以來，2006年之前由于需求的快速增長(zhǎng)，且產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)落后于需求增速，鈦行業(yè)內(nèi)開工率基本維持在80-85%的合理水平。2007-2008年由于金融危機(jī)的影響，需求迅速下滑，導(dǎo)致行業(yè)開工率低于60%。
而在2009年之后，需求在緩慢恢復(fù)的同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)能的增加則遠(yuǎn)超過需求增長(zhǎng)，除2011年景氣旺盛時(shí)行業(yè)開工率一度恢復(fù)到85%，其余時(shí)間開工率均維持在70%左右。2012年國(guó)內(nèi)鈦的綜合產(chǎn)能約為260萬噸不含表面處理和加工型企業(yè)，實(shí)際產(chǎn)量為189萬噸，行業(yè)產(chǎn)能利用率只有72.7%，水平較低。實(shí)際上2012年上半年曾達(dá)到85%的合理水平，下半年急劇下降到65%-70%的水平。2013年上半年行業(yè)開工率進(jìn)一步下降到60-65%，大多數(shù)企業(yè)當(dāng)前仍在去庫存的過程中。
近期，相繼出現(xiàn)了鈦行業(yè)的一些重點(diǎn)企業(yè)環(huán)保問題。鈦生產(chǎn)工藝有法和氯化法兩種，但受到技術(shù)制約，98%以上的產(chǎn)能還采用20世紀(jì)90年代就棄用的法工藝。而采用法工藝，每噸鈦需消耗新鮮水100-150噸，綜合能耗約1.6噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同時(shí)約產(chǎn)生濃度20%的廢8噸、酸性廢水100噸、廢渣8噸，以及含二氧化硫、酸霧和粉塵的廢氣2.5萬立方米。以可比口徑計(jì)算，國(guó)內(nèi)鈦行業(yè)每萬元產(chǎn)值的工業(yè)廢水排放量、廢氣排放量、二氧化硫排放量，分別是化工行業(yè)平均水平的3.85、1.03、2.13倍，是全部化工行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的3-8倍。法的“三廢”排放，在市場(chǎng)不景氣狀況下，鈦白產(chǎn)品的環(huán)保處理費(fèi)用甚至超過了企業(yè)的利潤(rùn)。
總之，隨著國(guó)內(nèi)環(huán)保政策的不斷加碼，行業(yè)內(nèi)小企業(yè)生存空間將進(jìn)一步被壓縮，預(yù)期污染防治技術(shù)和準(zhǔn)入條件將在年內(nèi)出臺(tái)，屆時(shí)門檻將大幅提高，行業(yè)整合大幕或開啟，這有助于行業(yè)景氣度持續(xù)回升。從目前來看，投入環(huán)保設(shè)施建設(shè)的合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模在10萬噸左右，10萬噸以下產(chǎn)能都不具備競(jìng)爭(zhēng)力，未來將面臨整合或淘汰。因此，環(huán)保將對(duì)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能無序擴(kuò)張形成有效制約，相關(guān)龍頭企業(yè)將受益。
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